I hope you enjoy this blog post.

If you want us to appraise your luxury watch, painting, classic car or jewellery for a loan, click here.

ワインに投資する方法。2023年に知っておくべきこととは？

2023年に投資するのに最適なワインは？

興味深いことに、オークションでプレステージアイテムを購入しようと考えたとき、最も思い浮かぶのは、ファインアート、クラシックカー、ハンドメイドの時計、クロノグラフ、特にスイス製のものである。もちろん、これらは本当に素晴らしい作品であり、驚くほど高い売却価格がつき、投資ポートフォリオが一変することもあります。

しかし、ほとんど犯罪的に見過ごされている投資方法がある。それは、高級ワインである。実際、2023年に投資するのに最適なワインは、多くの不安定な高級資産よりもはるかに優れたROIマージンをもたらすかもしれません。

ワインは、希少なコイン、切手、その他の珍品と並んで、望ましい品物への投資に関しては、しばしば「オルタナティブ」カテゴリーに分類されるが、2023年には、コレクターや投資家の間でますます人気が高まっている。

実は、ワイン投資の人気は早くも2018年から始まっており、1本のワインの最高値の記録を5回も更新しているのです。

COVID-19以降の投資ワイン

2023年の高級ワイン投資は、パンデミックが過去のものとなりつつある中、回復基調にある。

パンデミックの期間中、高級ワインやヴィンテージワインの価格が下がり始め
の価格が下がり始めた。
というのも、需要が減少していたからです。人々はお金をより倹約し、投資、特にワインのような伝統的な資産への投資は減少していました。さらに、高級ワインを大量に購入したレストランやイベントセンターは、2020年から2021年初頭にかけて苦戦し、一部の
6割が閉店
その間に60％が閉鎖しています。

おいしいワインを飲み続けることはできませんが。世の中が再開されると、人々はレストランに戻り、懐かしいものを求めて喧騒に包まれる。もちろん、需要の高まりは投資価格の上昇につながり、希望の高級ワインを探す難易度は高くなります。

2023年以降のパンデミック後の世界では、欲しいワインをいち早く選び、投資することが肝要です。早く行動することで、理想的な価格で入手できる可能性が高くなり、結果的に最高のワイン投資リターンを確保することができるのです。

ボルドーワインは2023年時点でも最高のワイン投資先であることに変わりはない。のひとつでもあります。トップ・ラグジュアリー・インベストメントを横断する。ハンドバッグや時計はやめて、ボルドーの樽を買えば、高級ワインで真の利益を得ることができるのです。

現代（2023年）では、ワインボンドを購入することができるので、高級ワインのボトルの保管に悩むこともありません。ワインは保税倉庫に保管されるため、関税や付加価値税に関連する費用はかかりません。

ウクライナ戦争が投資用ワインに与える影響

ワインを飲む人たちが平穏な生活を取り戻す希望を抱いていた矢先、ロシアがウクライナに侵攻し、ワイン産業の大部分を根底から覆してしまった。
東欧・中欧のワインレーベル
東欧・中欧の国々で生産されるワインは、ウクライナの有名ブランドも含まれています。

ロシアの侵攻は、必要な資材の不足と輸送の途絶により、近隣諸国すべてに影響を及ぼした。ロシアの猛攻で黒海の主要港が狙われ、荷主の集荷が不可能になったからだ。ウクライナは、ガラスやガラス製品などの必要な資材を届けることができず、貿易の混乱は数カ国に波及しました。
粒
.

閉港により開港までの移動時間が長くなり、燃料費の高騰により、あらゆる商品の価格が上昇している。サプライチェーンへの影響により、1本あたりの価格が高騰しています。

不足分の一部は、主にガラスなどの素材を兵器に再利用したことに起因しています。ウクライナ人が自宅や農場、工場から避難する際に、失われた物資を補い、人々に食料を供給するために必要なのが食用材料であった。さらに、ウクライナ人は故郷を守るために、ワイン生産の仕事を中断せざるを得なかった。

近隣諸国のブドウ園も、ウクライナ難民を支援するために生産を停止したり、スピードを落としたりした。例えば、こんな感じです。シャトー・パーカリーは、モルドバ共和国の南東部にあるワイナリーです。ウクライナとの国境に位置し、数百の国際的な宿泊施設を持つこの受賞歴のあるワイナリーは、ウクライナを支援するために事業を立ち上げました。

ありがたいことに、シャトー・パーカリーは戦争による物的損害などの影響を受けていない。しかし、ワイナリーは何千人ものウクライナ難民にドアを開け、避難所、食料、水、毛布などを提供しました。

ウクライナ難民の支援はもとより、国境を接するブドウ畑は、ワイン造りを支えるために頼っていた観光資金を失うことになった。パンデミック後の世界で人々が旅行を始めた矢先、ロシアは東欧の観光を実質的に遮断した。

さらに掘り下げると、これらの国への高級ワインの販売は、世界市場に影響を与える。ロシアのワイン愛好家との競争は少ないものの、他の国からも賛否両論が寄せられている。地政学的な要因が複雑に絡み合い、一部のワインの入手をより困難にしています。

COVID-19のパンデミックと同様に、ロシア・ウクライナの高級ワイン投資価格への影響も落ち着くはずです。また、東欧の困難が落ち着くまで、他の地域のワインを選んで迂回することも可能である。

COVID-19期間中の投資ワイン

COVID-19の大流行で世界が混乱する中、高級ワイン市場も残念ながら景気変動と無縁ではいられませんでした。
経済的な変動
. 世界最高峰のワインセレクションの消費量減少には、観光や高級レストランの減少、所得の減少、入手しにくさなど、多くの要素が関係しています。

では、2023年以降の高級ワイン投資の選択肢はどうなるのだろうか。

単純に考えれば、パンデミックの影響で最も打撃を受けたのは、高価なワインやスパークリングワイン製品である。公共の場や高級なイベントが中止となり、多くの人気飲料が一般向けのテーブルに置かれることなく、倉庫に眠っていたのです。また、フェアトレードや輸入ワインへの関税も、世界的にワイン投資が減少した大きな要因となっています。

COVID-19の大流行による最近の経済不況のデータを、2008年、2009年の金融危機と比較すると、多くの並行したパターンがあることがわかります。このような共通点から、ワインへの投資は、今後数年間で市場が回復する2022年には、素晴らしい選択肢となり得るでしょう。

これらのことから、2023年、投資用のワイン収集はどうでしょうか。

さて、良い投資用ワインのコレクションを増やす以外に、優良なワイン銘柄やファンドという選択肢もあります。こうすることで、ワイン投資の購入、輸送、保管を気にすることなく、投資ポートフォリオに多様性を持たせることができるのです。

高級ワインの収集は、自宅に保管しようと思えば、高額で気の遠くなるような投資となります。また、投資家は、専門的な施設で別の場所に保管するという選択肢もあり、後で売却することを決めるまで、投資は安全である。

ワインへの投資方法を学ぶ際には、市場の成長性を考慮する必要があります。金や不動産など他の商品と比べ、大規模な市場でも変動が少ないのが特徴です。さらに、現在のパンデミック期間中の消費量の低下と生産制限は希少性を生み出し、2023年以降の市場の回復に伴い、高級ワインへの投資機会の価値上昇に寄与します。

これらの特徴から、2023年に投資するのに最適なワインは、多くの真剣な投資家にとって優れた選択肢となります。

好奇心旺盛でユニークな事実、ボルドーワインはより有利な投資高級なハンドバッグや時計よりもボルドーの投資用ワインには、ポムロールの「ヴィウ・シャトー・セルタン 2011」が7位、サンテミリオンの「シュヴァル・ブラン 1998」が2023年時点での高級ワイン投資トップ500の8位に入るなど、市場のトップパフォーマーが含まれています。

来たる2023年に向けて、ワインへの投資方法を確立する場合、どのルートが最適なのでしょうか。ボルドーは当然のことながら、多くの主要なシャンパーニュの収穫は、壊滅的な天候のために、収穫が始まる前にブドウが減少してしまうという厳しいものでした。

このような極端な要素を考慮し、地域の貿易機関であるシャンパーニュ委員会は、実りの多い年とそうでない年を相殺するための予備在庫システムの実施を支援しています。そうすれば、需要も、価格も、もう少し安定するのではないでしょうか。

そのため、2023年のシャンパンの需給は例年と似ていないものの、あまり大きく価格が変動しないことを期待する声も多い。

世界がパンデミックから立ち直り始め、消費者が再び人前でお祝いをするようになると、シャンパンの投資価格は劇的に上昇する可能性があります。このような潜在的な市場成長の可能性から、シャンパンはワイン市場において、新しい投資家にとっても熟練した投資家にとっても優れた競争相手となるのです。

では、現在世界的に経済が厳しい中でも、ワインは良い投資先なのでしょうか？当然ながら、2023年においても、ワインやワイン株は嗜好品として世界中の投資家に価値と関心を持たれ続けています。

2023年がもたらす最高の投資ワインとは？

現在の状況を考慮すると、消費パターンが変化しても、2023年に投資すべき最高のワインの多くは、新しい買い手を引き付けるために割引率を運ぶ可能性があります。この2年間のワイン市場で興味深いのは、バッグインボックスの売上が例年より飛躍的に伸びていることだ。

2リットルから10リットルのボックスワインを購入する消費者は、消費量を10％増やし、全体の金額を8％増加させた。

COVID-19の流行期（2019～2021年）に販売された「世界で最も高価なワイン」は…。

キングダム」 DOMAINE DE LA ROMANÉE-CONTI, N°1 METHUSELAH ASSORTMENT 1985 – CHP 900,000

振り返れば、2020年にオークションで落札された最も高価なワインボトルは、スイス人バイヤーに90万スイスフランで落札されたものでした。この
“キングダム”
by Baghera/wines スターロットは世界で唯一、Domaine de la Romanée-Contiの大判のMethuselah（6L）ボトル6本がセットになっていたものです。

これらのドメーヌ・プリウレ・ロッシュのワインは、コート・ド・ニュイのテロワールの偉大な愛好家や投資家の間で高まる関心によって、競争入札の焦点となったのです。このニッチな商品は、希少なスピリッツとシャルトリューズ・リキュールの高品質と歴史的な特性により、保守的な推定価格の2倍以上の価格で取引されました。

2023年現在、オークションで落札されたワインの中で最も高価なもの

サザビーズやクリスティーズなどの有名オークションでは、この分野の専門部門を設け、希少価値の高い品物を専門家の鑑定付きで販売しています。ここ数年、槌が打たれる前に到達する数字が急増しているのです。

以下は、オークションで落札されたボトルやケースのうち、価格や遺産で注目されるものの例である。

DRC 1945 ブルゴーニュ – 424,000ポンド

2018年のサザビーズ・ワインオークションでは、1本のワインの世界記録が何度も更新され、最終的にこの特別な投資用ワインがトップに輝いたのです。

7世紀以上の歴史を持つフランスのドメーヌ、ドメーヌ・ド・ラ・ロマネ・コンティは、コレクターの間で「2023年の時点で世界最高のワインが手に入る」という評価を得ていますが、この1945年ヴィンテージのボトルはまさにそれかもしれませんね。

このロットは現在600本しか存在しないため、歴史と伝統のあるワインを飲みたいのであれば、それなりの資金が必要になるかもしれない。

画像出典： https://www.independent.co.uk/news/world/europe/wine-world-most-expensive-bottle-burgundy-1945-sothebys-auction-a8583326.html

1907 Heidsieck & Co Monopole Champagne ‘Diamant Bleu’ – c£200,000

このボトルは、ワインのストーリーが投資の魅力を高める例でもあるのです。

ドイツのUボートに沈められた船から50年以上経って海底から発見されたこのシャンパンは、モスクワのオークションで22万8000ユーロで落札されました。

願わくば、この希少なワインの味わいが、海水の嫌な香りに汚染されていないことを祈る。

シャトー・マルゴー 1787 – c£180,000

フランスの有名なブドウ園のものであり、2世紀以上の歴史を持つこのシャトー・マルゴーのボトルが、オークションで191,000ユーロの値をつけたのも不思議ではありません。

しかし、このワインボトルが投資家に高く評価された理由は、年数や品質だけではないことがわかった。このワインは、トーマス・ジェファーソン（米国の第3代大統領）が所有していたもので、1787年のシャトー・マルゴーを “普通の “ボトルとして扱っていたわけではないのです。

残念ながら、このボトルはオークションで購入後、間もなく落下してしまった。

DRCロマネ・コンティ1996年6本ケース – ￥134,750

また、これからワインを購入される方には、ケースも選択肢の一つです。

もしあなたがワイン愛好家で、購入したワインの崇高さを味わうことなく転売するという考えは、ほとんど冒涜的だと感じるなら、ケースは最適な投資ソリューションかもしれません。ここでは、6本を一気に買って、1本を味わって楽しみ、5本を個別に販売することができます。ワイン投資の観点からすると、最も効率的な戦略ではないかもしれませんが、時には自分へのご褒美も必要でしょう。

もちろん、他の投資分野と同様、ワインの売買にもさまざまな層があります。 6桁のシングルボトルは上流階級であり、望ましいが価格は控えめなワインがまだたくさんあり、投資ポートフォリオに加える価値もある。

シャトー・ラフィット・ロートシルトは、2,000ポンドから手に入るものもあり、オンラインオークションで市場そのものを知ることもできます。しかし、専門家の間では、5年から10年程度が最適な売却期間とされています。

オークションにおけるワインの価格は、過去10年間で約3倍に上昇し、この上昇傾向は、投資市場としての安全性と、歴史ある品物の取引に付随する魅力に惹かれる人々が増えるにつれて、今後も続くと思われます。良いワインは食事を格別なものにしてくれますが、本当に素晴らしいワインは、あなたやあなたの投資ポートフォリオに大きな利益をもたらすかもしれません。

ワインに投資する…2,000万ポンドのコレクションのケーススタディ

海外の実業家が、2000万ポンド相当の投資用高級ワインのコレクションを担保に融資を受けることになった。この経営者は、新しい事業に投資するために資金を調達していた。

2000万ポンドの融資は、高級ワインの保管を専門とするOctavian Vaults社が仲介した。ウィルトシャーの丘の地下100メートルに位置し、頑丈なバース石で作られた厳重な保管庫があります。

オクタヴィアンのホームページによると、これによって温度と光を最適な状態に保つことができるそうです。その地下室のひとつは、第二次世界大戦中に弾薬の貯蔵に使われ、敵の砲撃を避けるために地下深くに作られたと思われる。

ファムファンズ

オクタヴィアンのプライベート金庫には、1万人の個人コレクターや投資家が所有する高級ワインのボトルが保管されています。

その中には、ウェストエンドやブロードウェイの作曲家であるロイド・ウェバー卿や、マンチェスター・ユナイテッドの元監督で、北西部のサッカークラブにいた頃、試合の後に相手とワインを楽しむことで知られていたサー・アレックス・ファーガソンも含まれていると噂されています。

オクタヴィアン社だけでは用意できない資金を提供するために、エミグラント・バンク・ファイン・アート・ファイナンスと協力し、投資用ワインが本物であることを証明する必要があったのだ。また、ワインが満足のいく状態で保管されることを証明する必要があった。

融資額は、ワインの投資額のほとんどに相当すると思われる。

2023年、高級ワインに投資するメリットは？

ワインに興味のない人にとっては、発酵したブドウの入ったガラスの容器になぜ高いお金を払うのか、不可解かもしれない。しかし、なぜワインが安全で考慮された投資判断となりうるのか、その理由はたくさんある。

ひとつには、先に述べた他のオルタナティブ投資と同様、高級ワイン市場は、そのニッチな娯楽性と熱心なコレクターの情熱のおかげで、景気の嵐に強いということがある。

また、高級ワインの収集は、かなり実用的でメンテナンスの必要がない娯楽でもあります。美術品を飾るには、壁面のスペースと色あせを抑えるための特別な照明が必要であり、時計にはクリーニングと定期的な点検が必要であり、クラシックカーには自動車の手入れと古い塗装缶や蜘蛛の巣がないガレージが必要です。

しかし、たとえ最高の投資ワインであっても、乾燥した涼しい場所に安全に保管することさえできれば（セラーが最もわかりやすい選択です）、あとは心配なく価値を蓄積するために放置しておくだけでいいのです。

ヴィンテージのケースやボトルが持つ固有の希少性は、買い手と売り手の双方にとって、高級ワイン投資を魅力的なものにする最も強力な要素の一つです。

もし、あなたが20万ポンドを投資して、フェラーリ488やマクラーレン720Sを買ったとしたら、それは素晴らしいスーパーカーですが、同時に、いつかより新しい、より進んだモデルに取って代わられるものを買ったということになりますね。

しかし、1937年のボルドーのマグナムは、1000のうちの1つであり、より新しい、より優れた1937年のマグナムによって無名に追いやられることはないのである。

2023年に投資すべきベストワインの共通点とは？

原産地

ご存知のように、ワインには原産地を保護したものがあり、フランスのシャンパーニュ地方のスパークリング白ワインが最も有名である。

同様に、2023年に最高のワイン投資機会を得るためには、ブドウを栽培し、その後発酵させ、瓶詰めしたエステートやブドウ園が鍵となる。

ミュジニー、ロマネ・コンティ、シャンベルタンなど、名高いワイナリーやシャトーは、長い時間をかけて評判を高め、その結果、魅力的な存在になっています。ワインメーカーの歴史や魅力をリサーチすることは、2023年、そしてその先に投資すべき最高のワインの決定を確認する前に推奨されるステップです。

年齢

高級ワインのように熟成された」という言葉は誰もが知っており、当然、ワイン投資にも当てはまる。

オークションに出品された最も価値のあるシングルボトルの多くは、1900年以前に初めてプレスされボトリングされたもので、中には1789年という古いものもある。もちろん、熟成年数だけで価値が生まれるわけではありませんが、2023年の投資対象として最適なワインを見極めるための重要な要素です。

プロビデンス

原産地証明とボトル・ケースの歴史。もちろん、オークショニアは、すべての高級ワインに適切な証明書と真正性の証明をつけるが、投資としてワインを売買する場合には、やはりこの点に留意する必要がある。偽造や欺瞞はコレクターの敵であり、常にガードを固めることが重要です。

を決定する要因に迫る

2023年のベストワイン投資先

2023年のワインの投資価値を見極める上で、注目すべき要素を紹介します。しかし、このチェックリストに従えば、あなたのボトルが高級ワインなのか不発弾なのかを確実に見極めることができるようになります。

地域

2023年に投資すべき最高のワインを評価する際に、まず、そして最も簡単なことは、そのワインが生産された地域を見ることである。ワイン産地として確立されているところか、それともあまり発展していないところか？

フランス、イタリア、スペインなどの国のワインは、アメリカや、ドイツなどワインの伝統があまりないヨーロッパの国のワインよりも、はるかに価値がある可能性が高い。

そして、投資したワインが原産国のどの地域で収穫されたものなのか、詳しく調べる必要があるのです。産地によっては、高級ワインの産地として知られており、ボトルの投資価値にも影響します。

しかし、フランス、イタリア、スペインのワインだからといって、投資用のワインに価値があると勘違いしてはいけない。カリフォルニアの一流ワイン生産地で収穫されたワインは、それほどでもないフランスワインよりも価値がある可能性があるのだ。

テロワール

テロワールという言葉は、ワイン通や投資家が多用する言葉であり、知らない人はしばしば戸惑う。

では、どういうことなのか？

テロワールとはフランス語で「土地」を意味し、主に気候、土壌、地形の3つの要素を指します。この3つの要素がブドウの生育に影響し、製品全体の味に影響を与えることがあるのです。

冷涼な気候と温暖な気候は、ブドウの糖度に影響を与え、暑い気候は糖度が高くなる。ワインの風味に影響を与える土壌の種類は何百種類もあり、多少の調査は必要かもしれませんが、ワインへの投資を真剣に考えているのであれば、学ぶ価値があると思います。

標高の違いや、水辺からの距離の違いは、投資ワインの味に影響を与える。

テロワールという言葉を使うとき、もうひとつの要素として、その土地のワイン造りの伝統を指しているのかもしれない。

では、これをどのようにワインの評価に利用し、2023年に投資すべき最適なワインを決定することができるのでしょうか。

世界中の特定のテロワールで作られたワインは、他のものより価値が高いので、ワインのテロワールについて調べ、特に注目すべき点がないかどうかを確認しましょう。もしそうなら、あなたのワインはかなり貴重なものになるかもしれません。

年齢

ワインを投資対象として評価する場合、年数も重要な要素になります。

2023年に投資すべき最高のワインは、古くなくても価値があり、ボトルが古くてもそれ自体が自動的に良いものになるわけではありませんが、価値の指標として便利であることは確かです。何十年も前の投資用ワインは価値が高いかもしれませんが、それは他の要素を考慮する必要があるというだけです。

さらに、ラベルに印刷されている収穫年だけでなく、ワインを作るのにかかった時間も考慮する必要があります。 6年間樽で熟成させた投資用ワインは、数カ月熟成させたものよりはるかに価値があると思われます。お手持ちのボトルについて調べれば、熟成期間もわかるはずです。

年

過去に、ワイン通があるワインを「良い年」のものだと言っているのを聞いたことがあるのではないだろうか。

これは具体的にどういうことでしょうか？

彼らが言っているのは、ブドウが収穫された年のことだ。どんな農業でもそうですが、収穫量が変動することがあります。日照や水分が十分でない悪い年もあり、その結果、ブドウの出来が悪くなることがあります。そして、収穫に影響するすべての要素が揃って、完璧な葡萄と素晴らしい味わいのワインができる良い年もあるのです。

ボルドーの当たり年が、トスカーナでは当たり年ということもあり得るのだ。

投資したワインが豊作だったのかどうか、よく調べてみてください。もしそうなら、いい値段で買い取ってもらえる可能性が高くなります。

アペラシオン

ヴァン・ド・テーブル（テーブルワイン）から、ヴァン・ド・ペイ、AOVDQS（アペラシオン・ドリジーヌ・ヴァン・デリミテ・デ・クオリテ・スーペリユール）まで、多くの品種がこれらの分類の中に含まれています。これらの区別は、その優位性から大きな尊敬を集め、人気に影響を与えます。

世界各地のこれらの投資用ワインは、世界市場の新たな需要分野を見て、それに合わせて調整しているのです。これらの新しい富のプールは、まさに、印象的なほど有利で、ダイナミックで、新しい富の現代的な人口構成である。

フォーブス誌は、刻々と変化する富の分配のダイナミックな変化と、世界の富裕層が以前に比べて中国に集中していることを挙げています。実際、そうなんです。

1億元以上の資産を持つ超富裕層は63,500人いる」。 フォーブス・ドット・コム

ボルドー、ブルゴーニュ、ローヌ、シャンパーニュ、スペインなど、世界で最も高価な高級ワインは、こうした富の再分配の結果、中国やアジアの新市場へのゲートウェイである香港で驚異的に売上を伸ばしているのだ。

多くのオピニオンリーダーがこの市場の成熟度を問題視しており、その感性や嗜好はまだマッピングされていないが、しかし、需要の急増は明らかである。

英国の高級ワイン・スピリッツ商であるベリー・ブラザーズ・アンド・ラッド社は、英国が引き続き「優勢」であるものの、中国が大きな伸びを示していると、以下のように語っています。

「中国は高級ワイン市場においてますます重要な存在となっており、特にボルドーについては、中国のワイン愛好家が、ドイツに次いで量的に2番目に、金額的には香港、イギリスに次いで3番目にトップクラレの購入者となっています。
しかし、中国におけるボルドー輸入の増加ペースは、他のどの国よりもはるかに上回っている」。
ベリー・ブラザーズ・アンド・ラッド – ファインワインレポート

中国はトップ・クラレットの第2位の買い手であるが、高級ワイン投資全体の輸出額では11位と20位であり、消費量に注目すると中国は14位に躍進し、香港は16位である。

香港のワイン市場の将来について、業界の大御所がコメントを寄せており、非常に大きな期待を寄せていました。エディソン・レオンがそう言った。

「香港は中国への窓口…[and] 、この点に関して十分な教育を受け、購買力のある洗練された消費者を対象としてい ます。平均購入額は60～120ユーロです」 エディソン・レオン in-.
「香港のファインワインシーン

高級ワインレポートは、『ブルゴーニュが今後の主要市場として中国をターゲットにしようとしていることは明らかである』と断定的に述べている。それには理由がある。21世紀の経済のダイナミズムによって富の分配が変化するにつれ、高級ワインを含む高級品の海外需要が新たに急増することは間違いないだろう。

これらの要素のうち、どれかひとつだけがポジティブに作用しても、そのワインが投資としての価値を持つことはないでしょう（味は良いとは思いますが）。しかし、もしこれらの要素のうち2つ以上があなたのボトルに当てはまるなら、あなたの手元にあるのは貴重な一品であり、2023年に投資すべき最高のワインの一つである可能性が高い。

全体として、可能であれば、購入や売却を急ぐ前に、投資用ワインをワイン評価専門家に持っていくことをお勧めします。

高級ワインに投資するリスク

フェイクファインワイン

2000年代初頭の詐欺から現代の巧妙な偽造品に至るまで、流動資産に多額の資金を投じることには常にリスクが伴う。

2000年代初頭の大規模な高級ワイン投資ブームの中で、ワイン偽造業者がなぜこれほどまでに引き寄せられたのか、その理由は想像に難くありません。ランドバンク詐欺が増加していると、この時期、警視庁が報告している。 2011年のテレグラフの記事で、次のように言われています。

“高級ワイン投資詐欺は、英国の消費者に年間380億ポンド以上の損害を与えている詐欺や不正行為の長いリストの最新版であると、National Fraud Authorityは述べている。” Matthew Wall｜Saturday^25thJune 2011

歴史に残るワイン詐欺トップ10

1.ジェファーソン・ボトルズ（1985年～現在）

1985年4月、ドイツの音楽プロモーターでワインコレクターのハーディ・ローデンストックは、パリの18世紀の邸宅を取り壊した際に、100本近いワインボトルが入った隠し蔵を発見したと発表した。

その年の暮れ、クリスティーズ・イン・ロンドンは、「1987, Lafite, Th.J」と走り書きされた古いボトルをオークションに出品し、第3代アメリカ大統領トーマス・ジェファーソンが所有していた古いフランスワインのコレクションに属すると主張している。

このとき、世界中のコレクターが、残り少ないTh.J.の刻印を手に入れようと殺到し、希少価値の高いワインの世界では話題となった。のボトルです。 1980年代末、ビル・コッホは4本で50万ドル（約9,000万円）を支払った。

それから数十年後の2005年、ボストン美術館はコッホの多彩なレアワインコレクションを展示する企画を立て、ジェファーソンのボトルの出所を問い合わせた。

コッチは元FBI捜査官を雇い、ジェファーソンの遺品に捜査官を送り込み、彼と発見されたボトルとの関係を調査させた。几帳面な性格のジェファーソンは、このヴィンテージワインを注文したことも、所有していたことも疑わしいと判断された。

2.ブルネロ・ディ・モンタルチーノ– 2008

ブルネッロとは、サンジョヴェーゼの特定の系統の名前で、法律では、ブルネッロ・ディ・モンタルチーノは、モンタルチーノ地区で栽培されたサンジョヴェーゼ100％で、販売開始前に最低5年間は熟成させることになっています。

2008年の「ブルネロゲート」と呼ばれるワインスキャンダルで発覚したように、このボトルの生産者は、サンジョヴェーゼ100％のはずのワインに、地元産のメルローや南イタリアのプーリア州のワインなど、より劣る品種のブドウを惜しげもなく混入していたのである。他の産地のブドウを加えることでワインが伸び、色が濃く、ボディが大きく、味が濃くなり、国際的な味覚に訴えることができるようになった。

3.赤い自転車– 2010年

ラングドック地方のピノ・ノワールとされるレッド・ビシクレットは、米国ではE&Jガロ社が販売し、約1,800万本を売り上げた。フランス当局が調査したところ、ピノ・ノワールはごく一部で、メルローとシラーを主原料としたワインであることが判明した。

罰金総額は約18万ユーロで、傷害や人的被害がなかったため、判決は金銭的な配慮にとどまりました。

4.ジョルジュ・デュブッフ（Georges Duboeuf）2005年

フランスのワイン業界を揺るがす裁判で、ワインの象徴であるジョルジュ・ドゥブッフ氏が、自身のドメーヌで生産した約30万本のワインが単一原料ではなく、低級ワインを違法にブレンドしていたことが明らかになり、ワインの産地と品質に関する詐欺罪で3万ユーロの罰金を科せられました。

ドゥボーフ氏は責任を否定し、人為的なミスだとし、全体で生産した2億7000万リットルのうち20万リットル以下が影響を受け、そのうち世界中の消費者に販売されたものはないと述べている。

5.オーストリアと不凍液-1985年

1985年、オーストリアのいくつかのワイナリーが、ワインをより甘く、よりコクのあるものにするために、製造過程でジエチレングリコールを添加していたことが発覚し、不凍液騒動が起き始めた。

生産者の一人が確定申告で異常に大量のジエチレングリコールを計上し、ドイツの研究所でその使用が確認されたため、調査が開始された。

何人かのワインメーカーが逮捕され、何百万本ものボトルが破壊された。このスキャンダルはオーストリア全土のワイン産業に悪影響を及ぼし、輸出量が1985年以前の水準に戻ったのは、それから20年近く経った2001年のことであった。

6.イタリア・メタノール事件 – 1986年

不凍剤事件の翌年の1986年には、イタリアの詐欺的なワインメーカーが致死量のメタノールをワインに混ぜた。その結果、23人が命を落とし、90人以上が中毒症状を起こして病院に運ばれた。 Giovanni Cirvegnaとその息子Danieleは、過失致死の罪で複数回起訴された。

このスキャンダルはイタリアのワイン業界を揺るがし、政府はワイン生産に対する規制を強化し、より厳格な管理策を実施するようになった。

7.ボルドーにおける不誠実なブレンディング行為-19世紀

ボルドー産のワインには、ローヌやスペイン、ラングドック地方の強いワインをブレンドして、色と強さを向上させることがよくあった。数世紀にわたり、ワインメーカーは「高地」のワインをブレンドして使用するのが一般的であったが、ボルドーのワイン人気を高めたのは、地域外のワインを加えたことであった。

1905年、北アフリカやミディ地方の樽に詰められた濃厚で芳醇なワインが、それぞれのシャトー名を冠し、ボルドー100％であることを明記して英国に輸送されたという報告があった。これは、北アフリカの赤ワインを混ぜて濃度や色、アルコール度数をかさ上げすることに似ている。

8.シャンパン投資詐欺-1997

1990年代後半、ミレニアムの前夜、「1000年に一度の大パーティー」と予想されるこのイベントを祝うシャンパンが世界に不足しているとの連絡が入った。

1996年と1997年のヴィンテージワイン「シャンパーニュ・ランツ」を1本30ポンドで購入するよう説得したのである。

販売額は450万ポンドを超え、購入したシャンパンをボンドで確保し、ミレニアム前にあらかじめ設定したオークションで販売することを顧客に約束し、当初の投資額に対して年間35％の増加を達成しました。

落ち度は、オークションが存在しないことで、策略であると同時に売上を伸ばすための販売戦術でもあった。オークションの手配がされていないだけでなく、シャンパンのボトルも請求額よりかなり低く、まったく利益が出ない状態だった。

9.ローヌの生産者が娘に告発される-2010年

シャトーヌフ・デュ・パプ最大の生産者の一人であるギー・アルノーは、51ヘクタールの土地を3分割し、3人の娘に3等分して譲った。娘たちはそれぞれ17ヘクタール、1ヘクタールあたり50万ポンドで譲り受ける予定であった。しかし、三女のカロル・ペルヴェイリー・アルノーさんは、すぐに区画を要求し、アルノーさんに20万ユーロの賠償を求めました。

父の生前に土地を譲り受けられなかった彼女は、怒りと不満から、父がワイン名表示法を破り、他の産地のワインをブレンドして使っていると主張したのです。

この主張を裏付ける証拠は見つからず、後に不起訴処分となった。

10.中国における偽モンタッチ-2007年～2010年

2007年から2010年にかけて、約40万本のモン・トーチ・フィトゥーらしきものが輸入され、通常の小売価格とは異なる驚きの価格で販売されたと推定されています。

このニュースはMont Tauchの営業チームにも伝わり、アジア全域の総代理店であることから、チームは注意を促された。モン・タウチが分析した結果、おそらく南米から大量に購入した鍛造のパッケージに入った低品質のワインで、味は「根本的に劣っている」ことが確認されたのだ。

商標登録はされているが、ボトルやラベルは立派な贋作である。

出典ドリンクビジネス

マクロ経済への警鐘

2011年の景観年から、90年代に中国など豊かになった新興国の需要の高まりにより、シャトー・ラフィット、シャトー・ムートン・ロートシルト、シャトー・マルゴーなどの高級ワインのリターンが株式市場で他の高級ワインを大きく上回るようになったのです。

どんな高級小売店でも、最大の顧客基盤はどこかと尋ねると、英国の高級品から投資用ワインに至るまで、常に中国であることが多い。中国や極東市場では、英国の君主制にロマンを感じる傾向があるのは嘘ではなく、この傾向は高級品分野にも及んでいるようです。これらの国々はラグジュアリー分野におけるニューマネーの代表格であり、高級ワインや希少ワインへの投資も同様である。

中国の高級品への依存はありふれたものであり、蔓延し、遍在しているが、アジア全体と中国にマクロ経済の兆候があるのは確かである。中国の株式市場のボラティリティは驚異的なレベルで発生しており、最近の中国政府の取り組みにより、この問題はコントロールされているという理解が広まりました。

例えば、2015年、7月27日に上海^指数は同年2月以来の8.5％の下落を記録しました。 China Luxury AdvisorsのパートナーであるAvery Bookerは当時、次のように語っています。

“株式市場の変動が贅沢品消費に大きな影響を与えるとは考えにくい”、”中国の消費者は一般的に中国の株式市場をカジノと見ており、その浮き沈みで消費財の購入を調整することはない”

この言葉は、中国の消費者は影響を受けないか、あるいはイギリスの不動産など他の解決策を見つけ、市場の乱高下から自分の財産を守ろうとする、という断固とした結論を示しているように思われる。

「超富裕層の中国人消費者にとっては、こうした市場の動揺と地政学的な不確実性が相まって、中国経済から通貨を引き離そうとする動きが加速しています」とWealth-XのFriedman氏は述べます。「これは主に高級住宅用不動産に現れるが、その衝動は他の高級品の購入にも波及するだろう」。

株式市場の変動は、中国人の高級品購入にわずかな心理的影響を与えたに過ぎないかもしれないが。

この市場を歴史的に見ると、幼稚で未熟な市場だと言えるかもしれません。ネット上では、中国の超富裕層がコカ・コーラを嫌い、ワインに混ぜて飲んでいるという噂が広がっている。それが事実かどうかは別として、市場の成熟度がうかがえる。

高級ワインと贈収賄

ラグジュアリーとは、憧れであり、消耗品である夢の軍艦のことです。これには、これら極東の新興富裕層やエリート、政府軍向けの高級ワインやスピリッツも含まれる。これらの政治舞台の腐敗した風景は、以前から広く知られていた。 2012年の時点で、中国で889ドル相当の価格で販売されている「Good Cat Cigarettes」が、官僚への大規模な賄賂に使用された疑いのある高級品に含まれているというニュース記事がありました。

2013年、中国の習近平国家主席が反腐敗政策の一環として贈答品を厳しく取り締まり、ワイン（およびスピリッツ）の売上が減少し始めたため、すべてが水の泡となった。

「誰も予想しなかった市場の力がバブルを突き破ったのだ。贈答品は、Xiが根絶しようとした腐敗の派手な側面でした。誰かが政治的な好意を示したり、規則を曲げたりすると、贈答品が渡されたり受け取られたりしたのです。贈られたワインはしばしば飲まれることもなく、その事実もあまり重要視されなかったと多くの人が考えている。贈答品がなくなると、市場は低迷を始めた。現在、需要が低迷しているため、価格は5年ぶりの安値に近く、最高級ワインの多くは、贈答によってピークに達した2011年から40％近くも下落している」。 VinePair.Com

2015年8月、ボルドー地方の売上高が13％減少し、中国への輸出が9％減少したと報告されていますが、これらが直接関係しないとは思えませんね。

世界的な高級コングロマリットであるLVMHは、全体的に売上が減速しており、ワインとスピリッツが同社のバランスシートに最も大きな影響を及ぼしていると報告しました。

中国は、高級ワインへの投資に対する飽くなき渇望を持っていると言われていますが、「誰も予測できなかった市場の力」によって引き起こされた市場の衰退は、高級ブランドが直面する課題を象徴しています。これらのブランドは、未成熟で不安定な株式市場において、市場シェアを維持しなければならないのです。紳士がメルローの6つの樽に投資し、2つを飲み、4つを売ってさらに6つの若いワインを買うという世界はとうに消え去り、新しい力が働いているのである。

新興国ファインワインの地理的…

カリフォルニアは “面白い “高級ワインがあるところです。

ロンドンの老舗質屋「nbsp.verta.net」が、ロンドンのボンドストリートで開催している質屋ショーで、マスターオブワインのジェームズ・シンプソン氏をフィーチャー。

ジェームズ・シンプソン（マスター・オブ・ワイン

黄金の州であるカリフォルニアは、米国全体で造られるワインの約90％を生産し、世界で最も愛されているワインの故郷であるとともに、2023年に投資すべき最高のワインを紹介しています。逼迫した供給と低い生産レベルの組み合わせは、傑出したラベルのトップヴィンテージがブルゴーニュの価値を実現できることを意味します。

2023年の高級ワイン投資は、ブルゴーニュと同様、低い生産レベルと厳しい供給で成り立っており、各ヴィンテージは、忠実な米国市場を満足させ続けること、また、ワインコレクターやワイン投資家が高級ワイン投資で高いリターンを得るために海外の市場を繁栄させることを目的としています。

ワイン取引の世界的なマーケットプレイスであるLiv-exは、同社のカリフォルニア50インデックスについて、2022年3月31日までの1年間に米国の投資用ワインの平均価格パフォーマンスが34％上昇し、一般市場のトレンドである23.2％を上回っていると述べ、Liv-exでのカリフォルニアワインの取引量は過去5年間でほぼ480％増加し、2021年末までに504という過去最高の数字を達成して、2023年に投資すべき最高のワインの完全市場を示しているとしています。

高品質なカリフォルニアワインと需要の高まりにより、価格が上昇し、ワイン投資のリターンは目覚ましく、かつ安定した数字を示しています。これは、2023年の高級ワイン投資において、世界中のコレクターの増加するポートフォリオに追加するための適切なタイミングと商品の重要性を示しています。

ポル・ロジェがカリフォルニアのロバート・シンスキーズ・ヴィンヤードなどのワインを展示している際に、ジェームズ・シンプソン氏は2016年の段階で「カリフォルニアは高級ワイン投資の場だ」と発言しています。

実際、2016年にはロバート・シンスキー・ヴィンヤード、スタグリン・ファミリー・ヴィンヤード（いずれもカリフォルニアを拠点とする）をポートフォリオに加えたばかりで、シンプソン氏は英国のトレンドがカリフォルニアワインに向いていることを非常に早くから指摘していました。ポル・ロジェUKの継続的な成功には、カリフォルニアワインが欠かせないという。

ポル・ロジェは、少なくとも年間11万ケースを生産する注目のシャンパンメーカーです。 1860年代までさかのぼると、英国は常にシャンパン・ポルロジェの第一の輸出市場でした。

声明の中で、”我々はカリフォルニアが高級ワインの次の大本命だと考えており、為替レートも良く、英国のワイン業界は何か高級なものを売りたいと思っており、オーストラリア、南米、南アフリカには興奮しない。”と述べている。

また、これらの製品は必ずしも必要なものではなく、むしろ「国際的な知名度」を求めているのだという。スタグリンは、”超高級アメリカンレストラン “で “開店 “する可能性が高いとのこと。

何も明かさなかったが、シンプソン氏は、ポル・ロジャーUKがカリフォルニアの別の名前を引き受けることを当時から考えていたとも語っている。カリフォルニアは新世界のどこよりも面白い」と、断固としてカリフォルニアを推す一方で、ピノ・ノワールの産地としてオレゴンの名も挙げた。