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如何投资葡萄酒：2024 年您需要了解什么？

2024 年最值得投资的葡萄酒？

有趣的是，艺术品、经典汽车、手工手表和计时码表，尤其是源自瑞士的计时码表，是在考虑在拍卖会上购买名贵物品时最容易想到的东西。当然，这些都是真正美妙的创作，可以获得令人难以置信的高销售价格并改变您的投资组合。

但有一个投资选择，几乎被刑事忽视，这是美酒。事实上，2024年最值得投资的葡萄酒可能会给您带来比许多波动更大的奢侈资产更好的投资回报率。

2024 年，葡萄酒与稀有钱币、邮票和其他奇珍异宝一样，通常被归类为 “另类 “投资品，越来越受到收藏家和投资者的青睐。

事实上，葡萄酒投资的热潮早在2018年就开始了，当时最贵单瓶葡萄酒的记录被打破了5倍。

2024 年葡萄酒投资市场分析

将葡萄酒作为一种投资，是一种既能将您对葡萄酒的热情和兴趣结合起来，又能在市场上赚钱的方式。经过多年缓慢而稳定的成功后，葡萄酒投资市场在 2020 年中期急剧上升。与大流行病相关的市场金融动荡导致投资者探索另类资产，到 2022 年底，该领域的热度达到创纪录的高度。

然而，对大多数投资者来说，2023 年就像一个被塞住的瓶子一样发霉，乏善可陈。随着市场参与者清仓，价格下跌。随着时间的推移，价格不断下跌，专家们不知道大屠杀何时才能停止。

与投资市场相关的每个人都会饶有兴趣地关注 2024 年，看看这将是一个年份还是一个灾难之年。

这就是高层概述。然而，如果我们真的想了解 2024 年及以后会发生什么，我们就需要挖掘得更深一些。以下是我们对 2024 年葡萄酒投资市场的全面分析。

深入分析高档葡萄酒的投资

2024 年伊始，精品市场的价格已回落到 2021 年的水平。经济的不确定性和政治的不稳定性通常是奢侈品，包括名酒收藏投资的不良征兆。

因此，在分享 2024 年最佳葡萄酒投资之前，我们先来探讨一些重要因素，如历史回报、流动性以及未来市场走向。

索引	五年回报率
Liv-Ex Fine Wine 50	-2.4%
Liv-ex Fine Wine 100	15.2%
Liv-ex Fine Wine 1000	11.9%
Liv-ex 波尔多 500	3.3%
加利福尼亚州 50	8.7%
港口 50	-4%
波尔多传奇 40	3.4%
勃艮第 150	21.7%
香槟 50	48.4%
罗纳河 100	-4.5%
意大利 100	31.5%
世界其他地区	6.5%

因此，即使在过去几年市场大幅回调 11% 之后，也只有 Liv-ex 50、Port 50 和 Rhone 100 下跌。在此期间，其他主要指数的表现也很积极。

值得投资者注意的是，虽然 Liv-Ex 50 指数表现不佳，但 Liv-Ex 100 指数却没有。因此，榜单上 50 到 100 名之间的葡萄酒都承担了很多重任，是过去几年中最值得投资的葡萄酒。

除此以外，这些五年期的数据还有助于强调在投资中设定长期投资目标的重要性，这样你就能承受差异并取得成功。

1.2024 年葡萄酒投资回报能否反弹？

2024 年投资者最关心的问题是：”葡萄酒投资收益会反弹吗？对于新进入市场的企业来说，2023 年很可能是一场灾难。如果更广泛的投资级市场想要发展，就不能通过糟糕的业绩来吓跑投资者。

困难在于，葡萄酒 15 年来首次经历了严重的调整。然而，资深的葡萄酒投资者应该还记得 2008 年金融风暴后的收藏伤害。

雷曼兄弟倒闭后，金融市场遭受重创。备受尊敬的葡萄酒评论家和作家 Jancis Robinson 当时说道：

“许多银行家和对冲基金经理清算了他们的名酒投资，涌入市场的通常是 2005 年波尔多一级酒庄的酒，这些酒的价格一直在下跌，但无论如何肯定是不可持续的”。

这一急剧下降一直持续到 2009 年，但在 2011 年强劲反弹并创下十多年来从未被超越的市场高点。然而，这些令人眼花缭乱的高度在这一年有所下降，2011 年更是前所未有地下降了 15%。

那时，美酒的回归之路还很漫长。但投资者必须记住，当时的情况有所不同。

首先，这是一场全球性的金融危机。虽然目前经济增长缓慢，但专家表示，我们并没有陷入衰退。其次，2011 年高峰的最大推动力之一是亚洲市场。然而，中国的反腐措施带走了一大批投资者，在接下来的三年里，Liv-Ex 100 指数下跌了 36% 之多。

市场需要一段时间才能恢复对投资级葡萄酒的信心。养老金和共同基金花了更长的时间才再次与葡萄结缘。这给投资者的启示是，虽然这是一次调整，但它不是 2008 年或 2011 年的终点，也不会是 2024 年的终点。

2.2024 年高端葡萄酒投资领域的流动性如何？

到目前为止，我们主要关注的是，作为买家，您可以如何参与到高品质葡萄酒投资领域中来。然而，这只是等式的一部分。价格上涨固然是好事，但如果市场缺乏流动性，你就无法在合适的点位退出并实现利润。

那么，高端葡萄酒股票市场的流动性如何？同样，这也很复杂。

2024 年高端葡萄酒投资领域的流动性取决于几个不同的因素。首先，我们应该明确，葡萄酒的销量与股票市场不同。因此，兑现投资要复杂一些。

近年来，在线交易平台和葡萄酒市场的兴起改善了这一状况，但投资者必须明白，清算您的资产可能需要数周时间，而对于更不起眼的酒瓶，清算时间可能更长。

显然，这在很大程度上取决于酒瓶的年份、生产商和稀有程度。像顶级波尔多葡萄酒瓶这样的超稀有收藏品仍然需求旺盛。但是，正如我们下面要介绍的，即使是勃艮第葡萄酒也比几年前更难转移。

尽管如此，虽然西方世界的需求可能有所减弱，但全球百万富翁的新时代正在到来。

全球百万富翁的人数在 4700 万到 6000 万之间，这取决于你相信谁的统计数字。虽然很大一部分集中在美国，但这种情况正在迅速改变。

3.葡萄酒投资：五年展望

高档葡萄酒作为一种投资类别，长期投资效果最佳。需要记住的是，我们面对的是有限的产品。由于投资者购买了人们饮用的酒箱或酒瓶，但并不打算出售，因此市场上的现有供应量就会减少。如果一个年份的葡萄酒很好，并赢得了良好的声誉，那么需求量就会激增。但这些动态变化通常发生在更长的时间跨度内。

虽然市场可能经历了具有挑战性的几年，但从长远来看发生了什么至关重要。

根据 Liv-Ex，截至 2024 年 2 月，葡萄酒投资收益的五年业绩如下。

尽管中国的葡萄酒饮用人口有所减少，但作为投资级葡萄酒的买家，中国已经重新崛起。

自 2009 年左右以来，中国约占亚太地区葡萄酒市场进口量的 75%，占全球进口总量的 30%。这是一个巨大的市场，可以为卖家提供可喜的流动性。不过，去年中国房地产市场的崩溃应该让投资者对寄希望于该地区的回报有所顾虑。

然而，其他金砖四国–巴西、俄罗斯和印度–也对最好的葡萄酒投资表现出浓厚的兴趣。

要知道，”金砖四国 “约占世界人口的 45%。最好的葡萄酒生产商很少会扩大生产规模以生产更多的葡萄酒。土地所有权、法规，甚至生产者的偏好，都是硬性限制。随着这些新兴国家需求的增加，以及它们在全球亿万富翁中所占比例的提高，我们可以预期价格将再次上涨。

2024 年葡萄酒市场投资趋势

在讨论投资葡萄酒公司的不同方式之前，让我们先来探讨一下决定 2024 年市场的大趋势。

1.货币供应

由于葡萄酒与股票市场的相关性历来较低，在经济困难时期，人们转而将葡萄酒作为投资品也就不足为奇了。不确定性和经济衰退的担忧笼罩着整个经济，那么 2024 年葡萄酒作为投资市场的竞标趋势将会如何？

摩根大通认为，全球核心通胀率将达到峰值。 “2024年仍保持在3%左右”。与国际货币基金组织（IMF）的预测相比 4.5% 去年年底，商品和服务的价格正在得到控制，这是一个积极的迹象。

但为什么这些都很重要呢？就资本利率而言，货币越便宜，全球货币供应量就越高。全球货币供应量越大，对葡萄酒的需求就越高。

来源：葡萄酒学院葡萄酒学院

葡萄酒学院》的一篇精彩文章强调了货币供应量与 Liv-ex 100 葡萄酒之间的明显相关性。这也凸显了一般投资市场是如何滞后于货币政策的。

因此，他们认为，市场仍在应对高利率的影响，而且整个 2024 年下半年都可能如此。不过，在此之后，它可能会出现回升和反弹，以强劲的势头结束这一年。

2.买方市场

让我们相信葡萄酒学院的论断：市场比货币政策滞后 9 个月左右，2024 年年中我们将最终看到葡萄酒价格的上涨。这是否意味着最佳收益将出现在夏季？其实，事情没那么简单。

首先，市场不会在 2024 年夏天突然活跃起来。这将是一个逐步上升的过程，与通胀从 2023 年的峰值缓慢回落的过程相一致。

其次需要考虑的是，2023 年的下降趋势已经放缓。 2023 年第四季度，市场出现了一些稳定的早期迹象，因此这并不是一个 “抓住一把掉落的刀“的情景。

归根结底就是总体趋势表明，市场将会复苏。确切时间（以及如何）很难预测。因此，现在正是以合理价格进入市场的绝佳时机。在等待投资增值的过程中，几个月的亏损可能看起来只是很小的代价，但却能以你需要的价格买到一些有趣的酒瓶，从而实现盈利。

3.可持续发展

从古董车到手提包，从钻石到手表，奢侈品投资正变得越来越可持续。最近，葡萄酒生产已成为更广泛讨论的一部分。

部分原因是消费者偏好更环保的产品。然而，现在的情况要规范得多。

近年来，各公司纷纷吹响了环保号角。很多时候，他们将其作为 “价值观 “或 “使命 “的一部分，至少有证据表明，消费者认为这是影响其购买决策的一个因素。

然而，环境、社会和治理 (ESG) 评级如何影响供应商与分销商的联系，更相关的是如何影响供应商获得信贷的机会，却鲜有人问津。此外，美国和欧盟的葡萄酒厂若想获得政府补助，其商业模式也会受到 ESG 标准的审查。

与任何可持续发展倡议一样，各公司会以不同的速度和程度来响应。如果您正在考虑投资某个房地产，不妨将您的投资组合多样化，以该领域的一些 ESG 领先者为特色。

4.新潮流

一年一度的《2023 年热拉尔-巴赛特全球高端葡萄酒报告》于今年年底发布。 85%的高端葡萄酒市场参与者对 2024 年的前景持乐观或非常乐观的态度。从生产商、经销商到品酒大师，接受调查的专家们都认为，对高品质葡萄酒的需求强劲，消费者对高品质葡萄酒的专业水平不断提高，这些都是值得高兴的原因。

不过，调查中指出的另一个积极因素是下一代酿酒师的崛起。这些生产商采取了不同的方式，强调来自知名度较低地区的手工葡萄酒，包括新世界葡萄酒。

这些新生产商中的许多都在迎合年轻、现代的口味。葡萄酒的一些特点是酒精度和热量较低，橡木味和单宁较少。此外，有机、低影响生产和环保包装也是大势所趋。

这些产品的营销方式也不尽相同。由于没有名酒那样的历史和声望，这些新的参与者正在采用数字营销和讲故事的技巧来吸引年轻一代。来自合适庄园的限量版葡萄酒可能会成为未来的经典之一。投资者应密切关注这一领域。

2024 年葡萄酒市场的投资机会

2024 年有哪些让葡萄酒投资公司和收藏家们兴奋不已的大机遇？让我们一起来看看。

1.底部计时

葡萄酒投资与任何投机活动一样，都需要从长远考虑。市场随新闻、趋势和宏观经济事件而波动。正如投资格言所说，”在市场中把握时间胜过在市场中把握时机”。

尽管如此，如果你正在寻找机会，市场下跌确实为你提供了 “低买高卖 “的机会。随着价格跌至 2021 年水平及以下，我们可能正在寻找底部。以折扣价入股，从五年或十年的角度来看，可能是正确的选择。

2.多样化

将高品质葡萄酒作为一种投资，已经是一种多元化战略。该行业与股票市场的相关性历来较低，因此可以很好地对冲市场扰动。然而，在 2024 年，分散葡萄酒投资组合同样重要，尤其是如果您希望获得两位数的回报。

近年来的价格下降意味着稀有的高价酒瓶很少有如此实惠的价格。还需要记住的一点是，这些酒瓶的衰退速度比新酒和名气较小的葡萄酒要慢。

因此，现在也许是时候在您的投资组合中加入一些大牌酒瓶了。

3.弹跳不平稳

至少目前来看，市场反弹到 2022 年高度的可能性微乎其微。不过，即便是半接近这些水平，也可以说是非常棒的一年。最有可能出现的情况是，一些葡萄酒和产区的反弹将强于其他地区。或者换一种说法，这将是一个类似于选股市场的地方。

Liv-Ex 被广泛认为是高品质葡萄酒股票市场，它为投资者提供了一种按产区评估葡萄酒的方法。它可以查看优质葡萄酒的出价数量，并将其与出价数量进行比较，从而得出出价与出价的比率。比率小意味着需求大，比率大意味着需求小。

2023 年底的数据显示了一些最受欢迎地区的发展情况。出价与要价的比率如下：

波尔多 = 1:2
香槟酒 = 1:4
意大利 = 1:5
勃艮第 = 1.9

这些数据表明，波尔多葡萄酒仍然需求旺盛，质量受到广泛青睐。当然，在这些大类中，还有更细化的数据，细化到单个葡萄园、葡萄酒或生产年份。因此，确保详细的研究是您葡萄酒投资战略的支柱。

回顾：葡萄酒收藏是为了投资吗？

2024 年的最佳选择？

以投资为目的的葡萄酒收藏从来都不是必然的。正如过去几年所显示的那样，有起有落。然而，如果我们从五年或几十年的时间跨度来观察市场，那么市场表现是可以预测的，也是积极的。

投资者面临的最大问题是，2024 年的情况会更糟还是更好？需要考虑的主要因素有

如果利率下降，葡萄酒收藏将会反弹
购买优质产品，放眼长远，方能取得成效
2024 年初，趁早享受折扣
新兴产业价值彰显
尽可能使您的葡萄酒组合多样化

将美酒作为投资：替代方法

当然，寻找一种葡萄酒进行收藏投资可以有几种不同的形式。您不需要自己的酒窖或储藏室，而且在很多情况下，投资者根本看不到他们投资的酒瓶。

让我们来探讨一些帮助您投资市场的替代方法。

1.2024 年，葡萄酒投资公司是个好主意吗？

有许多高品质葡萄酒投资公司提供了在该领域投机的另一种方式。它们可以是一个很好的选择，因为它们使葡萄酒的买卖过程变得非常容易。不过，在可能的情况下，应与历史悠久、回报丰厚的葡萄酒投资公司合作，并始终考虑所涉及的费用。

2.葡萄酒投资基金

专业管理的葡萄酒投资基金为投机优质葡萄酒提供了一个有趣的选择。这些基金帮助您挑选、采购、储存和销售投资葡萄酒。也许最重要的是，他们能提供专业知识和深入的市场分析，这可以让一切变得不同，尤其是在选股市场。

缺点是存储费、服务费和性能费等，这些费用会侵蚀你的利润。因此，虽然某只基金的历史业绩可能高达 10%，但在为了方便而放弃这些权益之前，你需要慎重考虑。

3.葡萄酒债券

葡萄酒债券与风力发电基金有很多相似之处，但它们提供的是固定期限（如 5 至 10 年）的固定回报。它们的运作方式与政府债券类似，但收益略高。

合适的债券公司会知道投资哪种酒最好，并使投资过程非常简单。在葡萄酒投资领域，债券有一系列的切入点和多样化的承诺，因此有很多优势。同样，在评估葡萄酒投资公司提供的债券时，不要忘记将管理费考虑在内。

4.葡萄酒股票市场

参与葡萄酒投资的另一种方式是通过股票市场本身。当然，如果采用这种方法，您就不会购买瓶装或箱装葡萄酒了。相反，你将投资于那些从全球销售中获益的葡萄酒公司。例如，你可以从奢侈品集团 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton 中分一杯羹，利用香槟市场的增长。

同样，您也可以购买与葡萄酒相关的交易所交易基金（EFT）。例如，您可以通过葡萄酒基金（KWUS）跟踪 Liv-ex Fine Wine 100 指数。同样，iShares Global Luxury Goods ETF (IGLX) 也能为您提供一定的市场风险。

5.部分葡萄酒所有权

分酒所有权是人们以完全所有权投资顶级葡萄酒的绝佳方式。对于那些希望降低入门门槛、存储和获取稀有名酒的人来说，这是一个不错的选择。

提供这些服务的新平台不断涌现。但是，他们需要一段时间来建立业绩记录、培养信任感和提高知名度，以便为您提供轻松退出交易的机会。谨慎行事。

6.葡萄酒衍生物

葡萄酒衍生品是一种复杂、高风险、有时流动性差的葡萄酒投资方式。就像金融衍生品一样，它们可以让你在不拥有一瓶酒的情况下投机葡萄酒的价格。例如，您可以购买期权合约或期货合约，甚至交易所交易票据。

Vint 和 Liv-Ex 都在其平台上提供衍生品交易。对交易者来说，好处是可以实现多样化，并能利用杠杆进行交易。但这些都是复杂的金融工具，收费高，风险大。同样，这也不是对金融市场和葡萄酒市场都很了解就能涉足的。

截至 2024 年拍卖会上最昂贵的葡萄酒

苏富比和佳士得等著名拍卖行为该主题设立了专门的分店，提供稀有且理想的拍卖品，并经过专家鉴定。近年来，在股市下跌之前，这个数字已经猛增。

以下是在拍卖会上出售的瓶子或箱子的几个示例，以其价格和/或其遗产而闻名。

1.王国” DOMAINE DE LA ROMANÉE-CONTI, N°1 METHUSELAH ASSORTMENT 1985 –– 102 万美元

回顾过去，2020 年拍卖会上最昂贵的一瓶葡萄酒是以 90 万瑞士法郎的价格卖给了一位瑞士买家，相当于 100 多万美元。这个 Baghera/wines star lot 的“Kingdoms”是世界上唯一的同类产品，其中包括一组来自 Domaine de la Romanée-Conti 的六个大规格 Methuselah (6L) 瓶。

这些 Domaines Prieuré-Roch 葡萄酒成为 Côte-de-Nuits 风土的狂热爱好者和投资者日益增长的兴趣竞标的焦点。由于稀有烈酒和黄绿色利口酒的高品质和历史特征，这种利基产品的估值是其保守估计值的两倍多。

2.Setting 2019 玻璃鞋葡萄园赤霞珠干红葡萄酒 – 100 万美元

2021 年在新奥尔良举行的一次慈善拍卖会上，一瓶极为罕见的 6 升装赤霞珠葡萄酒拍出了 100 万美元的天价。这瓶酒由加利福尼亚公司 The Setting Wines 生产，限量生产 900 瓶。不过，即便如此稀有，也很少有人指望玛土撒拉能卖出接近这个价位的价格。

中标者 Don Steiner 不应指望在转售时拿回自己的钱。一瓶标准规格的这种酒售价约为 180 美元。这张唱片的竞拍是为了慈善捐款。这瓶酒只是锦上添花。

3.DRC 1945 勃艮第葡萄酒$558,000

在 2018 年苏富比葡萄酒拍卖会上，单瓶葡萄酒屡屡被打破的世界纪录，最终以这种特殊的投资葡萄酒位居榜首。

Domaine de la Romanee-Conti（罗曼尼-康帝酒庄）是一家拥有七个多世纪历史的法国酒庄，在收藏家中享有 “2024 年世界顶级葡萄酒最佳来源 “的美誉，而这瓶 1945 年份的葡萄酒很可能正是如此。

如果你想给自己倒一杯遗产和历史，你可能需要一些大量的资本来做到这一点，因为现在只有600瓶这个地段存在。

图片来源：https://www.independent.co.uk/news/world/europe/wine-world-most-expensive-bottle-burgundy-1945-sothebys-auction-a8583326.html

4.1992 screaming eagle cabernet sauvignon – $500,000

另一款加州赤霞珠葡萄酒，在慈善拍卖会上再创新高。这一次，买家是思科系统公司的高管大通-贝利（Chase Bailey）。

就像《设置》中的 2019 年瓶子一样，由于是慈善拍卖，价格被抬得很高。虽然这瓶酒并不逊色–备受推崇的罗伯特-帕克（Robert Parker）给它打出了近乎完美的 99 分，但如今一整箱的售价最多也不过 25 万美元。事实上，在佳士得拍卖行，一瓶葡萄酒的售价 “低至 “10,000 美元。

5.Château Mouton-Rothschild 1945 – $317,000

木桐酒庄是世界上最著名的酒庄之一。它位于波尔多附近一个名为波亚克（Pauillac）的地区。

作为世界上最著名的葡萄酒之一，它于 1997 年在伦敦佳士得拍卖会上拍出了 30 多万美元的天价。

标志性的酒瓶上有一个代表胜利的 “V “字，是菲利普-朱利安为庆祝盟军赢得第二次世界大战而设计的。当然，仅凭情感还不足以让这场胜利如此受人瞩目。葡萄酒评论家认为 1945 年份葡萄酒是世界上最伟大的葡萄酒之一。

6.Château Cheval Blanc 1947 – $300,000

2010 年，一瓶 6 升装的 Château Cheval Blanc 1947 在日内瓦佳士得拍卖行以超过 30 万美元的价格售出。罗伯特-帕克（Robert Parker）将此酒评为 “非凡“，但也有人认为其稀有性才是其价格的真正原因。

Château Cheval Blanc（白马酒庄）说，1947 年的夏天对葡萄酒来说是个好季节，但 “发酵却很困难”。其结果是，这瓶酒更像是陈年波特酒。然而，这瓶酒几乎不可能到手，而且葡萄酒收藏家也不太可能喝到价值 30 万美元的酒，因此，这个年份的葡萄酒就是要让人兴奋，让人有机会拥有一款如此稀有的葡萄酒，在某些圈子里，它被形容为神话。

7.1907 Heidsieck & Co Monopole Champagne ‘Diamant Bleu’ – 约 200,000 英镑

这瓶酒是葡萄酒故事如何增加其投资吸引力的一个例子。

在船上的船只被一艘德国 U 型潜艇击沉后的 50 多年里，这款香槟从海底恢复，在莫斯科拍卖会上以 228,000 欧元的价格售出。

希望这种稀有葡萄酒的味道没有被不需要的咸水味所污染。

8.玛歌酒庄 1787 – 约 18 万英镑

这瓶玛高城堡酒来自一个著名的法国葡萄园，已有两个多世纪的历史，在拍卖会上拍得191，000欧元也就不足为奇了。

但事实证明，年份和质量并不是这款酒瓶受到投资者如此高度追捧的唯一原因。事实上，它是由逃亡的美国第三任总统托马斯·杰斐逊拥有的，这使它超越了1787年玛高城堡的”普通”酒瓶。

不幸的是，瓶子在拍卖会上被买走后不久就掉了。

9.六瓶 DRC Romanée-Conti 1996 – 134 750 美元

案例也是潜在葡萄酒投资者的选择。

如果您是葡萄酒爱好者，并且在不品尝所购买产品的崇高性的情况下进行购买和转售的想法几乎是亵渎神明，那么案例可能是最好的投资解决方案。在这里，您可以一口气购买 6 瓶，品尝并享用其中的 5 瓶，然后单独出售 5 瓶。从葡萄酒投资的角度来看，这可能不是最有效的策略，但有时你只需要善待自己。

当然，与其他投资领域非常一样，在葡萄酒的买卖方面也有很多阶层。六位数的单瓶是上层梯队，仍然有很多理想但价格适中的葡萄酒，它们仍然可以成为您投资组合的宝贵补充。

一些拉菲-罗斯柴尔德城堡的价格可能低至2，000英镑，而且有很多在线拍卖，可以帮助您深入了解市场本身。同样，您可能认为您必须等待数十年才能从葡萄酒投资中获得任何回报——事实上，专家建议 5-10 年是转售的最佳时间长度。

在过去十年中，拍卖的葡萄酒价格大约上涨了三倍，并且随着越来越多的人被这个投资市场的相对安全性以及具有悠久历史的交易对象所带来的内在魅力所吸引，这种上涨趋势可能会继续下去. 好酒可以帮助将一顿饭提升到新的高度，但真正好酒可以让您和您的投资组合受益匪浅。

投资葡萄酒…2000 万英镑的收集案例研究

一位海外商人获得了一笔价值 2000 万英镑的贷款，用于购买他收藏的优质葡萄酒。这位选择不透露姓名的商人寻求资本，以便投资于新的商业利益。

这笔2000万英镑的贷款是由Octavian金库（Octavian Vaults）代理的，该公司专门从事美酒的储存。他们戒备森严的拱顶位于威尔特郡山下 100 英尺处，由坚固的巴斯石制成。

根据奥克塔维安的网站，这允许温度和光线保持在最佳水平。他们的一个地窖在第二次世界大战期间被用来储存弹药，而且很可能建在地下深处，以避免敌人的炮击。

著名粉丝

Octavian 的私人金库存放着 10,000 名私人收藏家和投资者的精美葡萄酒。

传闻其中包括西区和百老汇作曲家劳埃德·韦伯勋爵，以及前曼联主教练亚历克斯·弗格森爵士，众所周知，他在西北足球俱乐部的比赛后喜欢和他的对手喝上等葡萄酒。

为了提供资金——这是 Octavian 无法单独提供的——他们与 Emigrant Bank Fine Art Finance 合作，他们必须向他们提供投资葡萄酒是真的证明。他们还必须提供证据证明葡萄酒将保持令人满意的状态。

据认为，提供的贷款相当于葡萄酒的大部分投资价值。

投资高品质葡萄酒有哪些优势？

对于那些对葡萄酒不是特别感兴趣的人来说，为什么有人会为一个装有发酵葡萄的玻璃容器花这么多钱可能会感到困惑，但有很多冷静的理由来说明为什么它可能是一项安全且经过深思熟虑的投资决定。

一方面，就像前面提到的另类投资一样，优质葡萄酒市场能够抵御经济风暴，这要归功于消遣的利基性质以及专职收藏家的热情。

收藏名酒也是一种相当实用且维护成本低的消遣方式。悬挂艺术品需要墙面空间和特殊照明，以减少褪色；手表需要清洁和日常服务；老爷车需要汽车保养，车库里不能堆满旧油漆罐和蜘蛛网。

但即使拥有最好的投资葡萄酒，您只需要在干燥凉爽的地方安全地储存（酒窖是最明显的选择），然后您只需让其积累价值，无后顾之忧。

葡萄酒盒或酒瓶所带来的固有的稀有性是使优质葡萄酒投资对买家和卖家都更可取的最强方面之一。

如果你有20万英镑投资的东西，你买了，比如说，法拉利488或迈凯轮720S，那么你给自己买了一辆梦幻般的超级跑车，但你也买了的东西，总有一天会取代一个更新的，更先进的模型。

但是，1937年波尔多的巨无霸，是一千个只是保持它是什么，不会降级到默默无闻的一个新的，更好的1937年巨无霸。

什么是最值得投资的葡萄酒

有什么共同点？

1.原产地

您可能知道，有些葡萄酒的原产地受保护，其中最著名的是来自法国香槟地区的起泡白葡萄酒。

同样，葡萄种植、发酵和装瓶的庄园或葡萄园也是2024 年最佳葡萄酒投资机会的关键所在。

久负盛名的酿酒厂和城堡随着时间的推移积累了声誉，因此受到了人们的青睐，例如 Musigny、Romanee-Conti、Chambertin 等。在确定 2024 年及以后投资的最佳葡萄酒之前，研究酿酒师的历史和魅力是一个明智的步骤。

2.年龄

每个人都知道“陈年如美酒”这句话，自然也适用于葡萄酒投资。许多在拍卖会上售出的最有价值的单瓶在1900年以前首次被压榨和装瓶，有些瓶装的年龄只有1789年。当然，年份本身并不能产生价值，但却是决定 2024 年投资最佳葡萄酒的关键因素。

在为投资目的评估一瓶葡萄酒时，年龄是一个重要因素。

2024 年最值得投资的葡萄酒并不一定要陈年才有价值，陈年葡萄酒本身也并不意味着就是好酒，但它确实是衡量价值的一个方便指标。投资几十年陈酿的葡萄酒很可能非常有价值，只是你必须考虑到其他因素。

此外，您还需要考虑酿酒所花的时间，而不仅仅是印在标签上的收获年份。在桶中陈酿 6 年的投资葡萄酒可能比陈酿几个月的葡萄酒更有价值。对你的酒瓶做一些研究，你就能知道它已经陈酿了多久。

3.出处

原产地证明和瓶子/箱子的历史。当然，拍卖行会确保所有高品质葡萄酒都有适当的认证和真品证明，但在作为投资买卖葡萄酒时仍需注意这一点。造假和欺骗是任何收藏家的敌人，保持警惕是关键。

仔细研究决定因素

2024 年最佳葡萄酒投资

以下是您在评估2024 年葡萄酒投资价值时需要注意的一些因素。可能需要多年的学习和专业知识才能将精确的数字放在瓶子上，但通过遵循这份清单，您肯定能够确定您的瓶子是优质葡萄酒还是哑酒。

4.地区

在评估 2024 年最值得投资的葡萄酒时，首先要做的，也是最容易做的，就是考察葡萄酒的产区。它是在成熟的葡萄酒产区还是在欠发达的葡萄酒产区收获的？

来自法国、意大利或西班牙等国家的葡萄酒比来自美国或德国等长期葡萄酒传统较少的欧洲国家的葡萄酒更有价值。

然后，您需要仔细观察并确定您的投资葡萄酒是在原产国的哪个地区收获的。某些地区以生产优质葡萄酒而闻名，这将影响您酒瓶的投资价值。

但是，不要仅仅因为它是法国、意大利或西班牙的，就错误地认为你的投资酒是有价值的。在加利福尼亚主要的葡萄酒产区之一收获的葡萄酒很可能比法国葡萄酒更有价值。

5.风土

风土是一个被葡萄酒鉴赏家和投资者过度使用的词，并且经常使那些不知情的人感到困惑。

那是什么意思呢？

土星是法语中的”土地”一词，它指的是三个主要因素：气候、土壤和地形。这三个因素会影响葡萄的生长方式，因此会对最终产品的整体风味产生影响。

气候凉爽或温暖会影响葡萄的糖分水平，而较热的气候与高糖含量有关。有数百种土壤类型会影响葡萄酒的风味，虽然可能需要进行一些研究，但如果您认真投资葡萄酒，则值得了解。

最后，地形会产生影响；生长在不同海拔高度以及距水体不同距离的葡萄都会对您投资的葡萄酒的口味产生影响。

人们使用风土这个词时可能提到的另一个因素是该地区的酿酒传统。

那么，如何利用这一点来评估一瓶葡萄酒的价值，并确定在2024 年投资的最佳葡萄酒呢？

来自世界各地某些风土的葡萄酒比其他风土更有价值，因此对葡萄酒的风土进行一些研究，看看是否特别引人注目。如果是这样，你的酒可能相当有价值。

6.年份

在过去，你可能听说过一位葡萄酒鉴赏家将葡萄酒称为”好年份”。

这到底是什么意思？

他们指的是葡萄收获的一年。与任何农业一样，收成可能会波动。可能有不好的年份，没有足够的阳光或水分，葡萄可能会因此而变坏。然后是好年，影响收获的所有因素走到一起，导致完美的葡萄，和一个伟大的品尝葡萄酒。

当然，这因地区而异：波尔多的好年头在托斯卡纳可能是糟糕的一年。

做你的研究，看看你的投资酒是否是丰收的一部分。如果是这样，你更有可能得到一个很好的价格。

7.称谓

从分类最低层的 Vin De Table（桌酒）到原始葡萄酒和指定酒类（AOVDQS），这些普遍分类中有许多品种。这些区别因其优越性而具有极大的崇敬和影响力。

在全球范围内，这些投资葡萄酒在全球市场上看到了新的需求领域，并进行了相应的调整。这些新的财富池正是新富人的利润丰厚、充满活力和当代的人口统计数据。

《福布斯》杂志指出，财富分配的动态变化以及全球高净值人士的流行比往年更加集中在中国。事实上：

他说，有63，500名超高净值个人资产超过1亿元 Forbes.com

由于这种财富的重新分配，来自波尔多、勃艮第、罗纳河、香槟和西班牙的世界上最昂贵的优质葡萄酒在香港这个通往中国和新亚洲市场的门户的销售量出现了惊人的增长。

投资优质葡萄酒的风险

1.假美酒

从21世纪初的骗局到现代老练的造假者，将大量资金投资于流动资产总是存在风险的。

不难看出，为什么在 21世纪初的优质葡萄酒投资热潮中，对葡萄酒造假者的吸引力如此之高。据大都会警方报告，在此期间，土地银行欺诈行为呈上升趋势。英国《每日电讯报》2011 年的一篇文章称

根据英国国家欺诈管理局的数据，美酒投资欺诈是一长串诈骗和欺诈中的最新一起，每年使英国消费者损失超过 380 亿英镑。马修·沃尔|2011年6月25^日，星期六

2.历史上十大葡萄酒欺诈案

1.杰斐逊瓶（1985 年至今）

1985 年 4 月，德国音乐推广人和葡萄酒收藏家哈迪·罗登斯托克声称，他知道巴黎一座 18 世纪的住宅在拆除过程中暴露了一个隐藏的酒窖，其中包含近 100 瓶葡萄酒——其中超过 20 瓶刻有首字母“Th.”。 J’。

那年晚些时候，伦敦佳士得拍卖了一个旧酒瓶，上面刻着潦草的字样“1987, Lafite, Th.J”，声称它属于美国第三任总统托马斯·杰斐逊拥有的一系列古老的法国葡萄酒。

来自世界各地的收藏家在稀有葡萄酒界掀起一阵热潮，争相获得一件或多件剩余的刻版 Th.J. 瓶。 1980 年代末，比尔·科赫 (Bill Koch) 花了 500,000 美元买了四瓶酒。

几十年后，快进到 2005 年，波士顿美术馆准备了一场展览，展示了科赫不拘一格的稀有葡萄酒收藏，并询问了杰斐逊酒瓶的出处。

科赫聘请了一名前联邦调查局特工，他派一名调查员前往杰斐逊的庄园，研究他与发现的瓶子之间的联系。作为一个一丝不苟的记录者，杰斐逊曾经订购或拥有过这种陈年葡萄酒，因此被认为是值得怀疑的，因为没有记录显示任何证据。

2. Brunello di Montalcino – 2008

Brunello 是 Sangiovese 特定品种的名称，根据法律，Brunello di Montalcino 应该是 100% 生长在蒙塔尔奇诺地区的桑娇维塞葡萄，并且在上市销售前至少陈酿 5 年。

正如在 2008 年被称为“布鲁内洛盖特”的葡萄酒丑闻中所发现的那样，这些瓶子的生产商在他们所谓的 100% 桑娇维塞葡萄酒中肆意掺混其他品种的劣质葡萄，例如当地种植的梅洛和来自意大利南部地区普利亚大区的葡萄酒。加入其他产区的葡萄使葡萄酒变得更加饱满，使其颜色更深，酒体更大，口感更丰富，更能吸引国际人士的口味。

3.红色自行车– 2010

据说是来自朗格多克地区的黑比诺，红色自行车由 E&J Gallo 在美国分销，销量约为 1800 万瓶。当法国当局进行调查时，发现只有一小部分葡萄酒是黑比诺，主要是由梅洛和西拉酿制而成。

罚款总额约为 180,000 欧元，由于没有造成伤害或人身伤害，判刑仅限于经济考虑。

4.乔治·杜博夫– 2005

在一项震惊法国葡萄酒世界的审判中，葡萄酒偶像 George Deboeuf 因涉嫌对葡萄酒的原产地和质量造假而被罚款 30,000 欧元，此前他发现他的庄园生产的约 300,000 瓶葡萄酒被非法与劣质葡萄酒混合，而不是单一来源。

Deboeuf 否认有任何责任，将其归咎于人为错误，并表示在他生产的 2.7 亿升总产量中，只有不到 200,000 升受到影响，而且这些都没有出售给世界各地的消费者。

5.奥地利和防冻剂——1985

1985年，防冻剂丑闻开始流传，因为他们发现几家奥地利酿酒厂在生产过程中在他们的葡萄酒中添加了二甘醇，以使它们更甜、更浓郁。

在其中一位生产商在他的纳税申报表中解释了异常大量的二甘醇并且德国实验室证实了其使用情况后，展开了一项调查。

几位酿酒师被捕，数百万瓶酒被毁。这一丑闻对整个奥地利的葡萄酒行业产生了不利影响，近 20 年后的 2001 年，出口才恢复到 1985 年之前的水平。

6.意大利甲醇丑闻——1986

防冻剂丑闻一年后的 1986 年，一位欺诈的意大利酿酒师在他的葡萄酒中混入了致命水平的甲醇。 23人因此丧生，90多人中毒后被送往医院。 Giovanni Cirvegna 和他的儿子 Daniele 被指控犯有多项过失杀人罪。

这一丑闻震惊了意大利葡萄酒行业，并导致政府收紧了行动，并对葡萄酒生产实施了更严格的控制措施。

7. 19 世纪波尔多不诚实的混合做法

波尔多葡萄酒通常会与来自罗纳河、西班牙或朗格多克地区的烈性酒混合，以改善颜色和强度。几个世纪以来，酿酒师通常使用来自“高地”的葡萄酒的混合，而正是来自该地区以外的葡萄酒的添加使波尔多的葡萄酒人气飙升。

1905 年有报道称，来自北非和南河的桶装深色和令人陶醉的葡萄酒被运往英国，上面印有各自城堡的名称，并声明是 100% 波尔多。这类似于混合北非红葡萄酒以增加浓度、颜色和酒精含量。

8.香槟投资骗局——1997

在 1990 年代末千禧年的前一天晚上，一个电话响起，说世界上没有足够的香槟来庆祝预计将成为“一千年来最大的派对”。

来自巴黎葡萄酒投资公司的三名男子 Lee Rosser、Craig dean 和 Julian Blee 前来救援，他们说服人们以每瓶 30 英镑的价格购买 1996 年和 1997 年的陈年葡萄酒 Champagne Lantz。

销售额超过 450 万英镑，向他们的客户承诺，他们可以在千禧年之前在预先安排的拍卖会上出售他们购买的一瓶香槟，然后在原始投资中实现 35% 的年增长。

失败是拍卖不存在，它既是一种诡计，也是一种增加销售额的销售策略。不仅没有安排拍卖，而且一瓶香槟的价值也大大低于声称的价值，根本没有任何利润可言。

9.被女儿指控的罗纳河生产商– 2010

教皇新堡最大的生产商之一盖伊·阿尔诺 (Guy Arnaud) 将他 51 公顷的庄园分成三份，三个女儿平分三份。每个女儿预计将获得 17 公顷土地，当他去世时，每公顷价值 500,000 英镑。三个女儿中有两个同意了这笔交易，但第三个女儿 Carole Perveyrie-Arnaud 立即要求她的阴谋，以 200,000 欧元起诉 Arnaud。

当她父亲去世前没有将土地交给她时，她出于愤怒和沮丧而采取行动，声称她的父亲违反了产区法规并使用了其他产地的葡萄酒。

没有发现任何证据支持这一说法，该案后来被撤销。

10.中国的假山– 2007 – 2010

据估计，在 2007 年至 2010 年间，大约有 400,000 瓶看似是 Mont Tauch Fitou 的酒被进口并以与通常零售价不符的低价格出售。

这个消息传到了 Mont Tauch 的销售团队，由于是该品牌在亚洲的独家经销商，该团队收到了警报。经过 Mont Tauch 的分析，证实该酒可能是从南美散装购买的质量较差的葡萄酒，包装精美，尝起来“完全劣质”。

虽然有商标，但瓶子和标签是很好的赝品。

资料来源：饮料业务

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美酒与贿赂

奢侈品是关于愿望和消耗品的梦想舰队。这包括为这些远东新富、精英和政府军提供的美酒和烈酒。长期以来，这些政治舞台的腐败格局已广为人知。在一篇新闻文章中，早在 2012 年， Good Cat Cigarettes （在中国的零售价相当于 889 美元）就属于其他涉嫌用于大规模贿赂官员的奢侈品！

然后在 2013 年，随着新任中国国家主席习近平严厉打击送礼作为他更广泛的反腐行动的一部分，这一切都变得艰难，葡萄酒（和烈酒）的销量开始下降。

“市场力量似乎没有人预料到会冲破泡沫。礼物是习近平试图根除的腐败的一个炫耀性方面——如果有人帮了你一个政治恩惠，或者弯曲了规则，就送来一份礼物。许多人认为，给予的葡萄酒往往甚至从未消费过，而这一事实似乎并不重要。由于没有礼物，市场开始放缓。由于需求目前仍然疲软，价格接近五年低点，许多最好的葡萄酒仍较2011年赠送高峰下跌近40% VinePair.Com